Como calcular o dividend yield?

Some os proventos por ação pagos nos últimos 12 meses (dividendos e JCP) e divida pela cotação atual. Ex.: R$ 2,40 de proventos numa ação de R$ 30 dá 2,40 ÷ 30 = 8% ao ano.

O JCP entra no dividend yield?

Sim. Sites e corretoras costumam somar dividendos e juros sobre capital próprio. Como o JCP tem 15% de IR retido na fonte, o DY líquido é um pouco menor que o bruto. A calculadora mostra os dois.

Qual é um bom dividend yield?

Não há número mágico. Muitos investidores usam como referência um DY acima do rendimento da renda fixa, mas DY muito alto pode indicar queda da ação ou lucro pontual que não vai se repetir. Avalie o histórico de pagamentos e o lucro da empresa.

O que é yield on cost?

É o dividend yield calculado sobre o preço que você pagou (seu preço médio), e não sobre a cotação atual. Mostra quanto os proventos rendem sobre o seu investimento original.

Dividendos pagam Imposto de Renda em 2026?

Para a maioria dos investidores, não. A Lei 15.270/2025 criou retenção de 10% apenas quando uma mesma empresa paga mais de R$ 50 mil em dividendos no mês à mesma pessoa física. Rendimentos de FII seguem isentos dentro das regras da lei.

Calculadora de Dividend Yield (Ações e FIIs)

Calcule o dividend yield de ações com dividendos e JCP, o DY mensal de FIIs, o yield on cost e quanto investir para viver de proventos.

O que é dividend yield

Dividend yield (DY) é o rendimento em proventos de uma ação ou fundo imobiliário em relação ao preço. Ele responde à pergunta "quanto este ativo me pagou em dinheiro, em porcentagem do que custa hoje?". No Brasil, os proventos de ações vêm em duas formas: dividendos, isentos para a pessoa física na grande maioria dos casos, e juros sobre capital próprio (JCP), que têm 15% de Imposto de Renda retido na fonte.

Fórmula

DY = proventos por ação nos últimos 12 meses ÷ cotação atual × 100

DY líquido = (dividendos + JCP × 0,85) ÷ cotação × 100

Yield on cost = proventos líquidos ÷ preço médio pago × 100

Para fundos imobiliários, que pagam todo mês, o costume é olhar o DY mensal (último rendimento ÷ cotação) e anualizá-lo: multiplicando por 12 ou, considerando o reinvestimento, por (1 + DY mensal)¹² − 1.

Exemplo com ação

Uma ação cotada a R$ 30,00 pagou, nos últimos 12 meses, R$ 1,80 de dividendos e R$ 0,60 de JCP bruto por ação. Você comprou a R$ 22,00.

DY bruto: (1,80 + 0,60) ÷ 30 = 8%
IR do JCP: 0,60 × 15% = R$ 0,09 → proventos líquidos de R$ 2,31
DY líquido: 2,31 ÷ 30 = 7,7%
Yield on cost: 2,31 ÷ 22 = 10,5%

Exemplo com FII

Um FII cotado a R$ 100,00 distribuiu R$ 0,85 por cota no último mês. O DY mensal é 0,85%; anualizado, 10,2% (× 12) ou 10,69% considerando o reinvestimento dos rendimentos.

Quanto investir para viver de dividendos

patrimônio = renda mensal × 12 ÷ DY anual

Para receber, em média, R$ 1.000 por mês com uma carteira de DY de 8% ao ano, são necessários 1.000 × 12 ÷ 0,08 = R$ 150.000. Para planejar aportes e prazo até chegar lá, use acalculadora de independência financeira.

Cuidados ao usar o DY

É uma foto do passado. Um DY alto pode vir de um lucro extraordinário ou de uma queda forte da cotação.
Data-com e data-ex. Só recebe o provento quem tem a ação no fim do pregão da data-com. Na data-ex, a cotação costuma cair perto do valor do provento.
Dividendos acima de R$ 50 mil/mês. Desde 2026, quando uma mesma empresa paga mais que isso no mês a uma pessoa física, há retenção de 10% (Lei 15.270/2025).
O lucro na venda das ações segue outra regra: veja a calculadora de IR sobre ações.

Fontes: Lei nº 9.249/1995 (dividendos e JCP), Lei nº 11.033/2004 (rendimentos de FII) e Lei nº 15.270/2025. Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento. Consulte os comunicados de proventos da empresa ou do fundo e o informe de rendimentos da corretora.