Como calcular o ROI
O ROI (do inglês return on investment, retorno sobre o investimento) mostra quanto um investimento gerou de ganho em relação ao valor aplicado. Serve para avaliar a compra de uma máquina, a abertura de uma loja, uma campanha de anúncios ou um curso, e para comparar alternativas entre si.
Como usar a calculadora
- Informe o valor investido, somando todos os custos de entrada (compra, frete, instalação, taxas).
- Informe o valor total recebido de volta ou, se preferir, só o lucro obtido (ganho líquido).
- Opcionalmente, preencha o prazo em meses, para ver o ROI anualizado, e o retorno mensal, para ver o payback simples.
Fórmulas
ROI = (valor recebido − valor investido) ÷ valor investido × 100
Como projetos têm prazos diferentes, vale anualizar o resultado (juros compostos):
ROI anual = (1 + ROI)12 ÷ meses − 1
Se o retorno entra aos poucos, todo mês, o payback simples mostra em quanto tempo o dinheiro volta:
payback = valor investido ÷ retorno mensal
Exemplo
Você investe R$ 10.000,00 em um equipamento e, ao fim de 18 meses, recebeu de volta R$ 13.000,00 no total. Para o payback, considere que ele gera R$ 800,00 de lucro por mês:
- ROI: (13.000 − 10.000) ÷ 10.000 = 30%
- ROI anualizado: 1,312/18 − 1 = 19,11% ao ano
- Payback: 10.000 ÷ 800 = 12,5 meses (cerca de 1 ano e 1 mês)
Exemplo: campanha de anúncios
Uma loja online gasta R$ 2.000,00 em anúncios e vende R$ 9.000,00 a mais no mês. O custo das mercadorias vendidas foi de R$ 5.400,00, então o lucro bruto gerado pela campanha é de R$ 3.600,00.
- ROI correto (sobre o lucro): (3.600 − 2.000) ÷ 2.000 = 80%
- Conta errada (sobre o faturamento): (9.000 − 2.000) ÷ 2.000 = 350%
A diferença mostra por que o retorno precisa ser o lucro. A relação entre faturamento e gasto em anúncios tem outro nome, ROAS, e pode ser calculada na calculadora de ROAS.
Exemplo: ROI negativo
Você comprou ações por R$ 8.000,00 e vendeu seis meses depois por R$ 7.200,00. O ROI é (7.200 − 8.000) ÷ 8.000 = −10%, e anualizado fica 0,92 − 1 = −19% ao ano, o ritmo de perda se o desempenho se repetisse por um ano inteiro.
O mesmo ROI em prazos diferentes
Um retorno de 30% muda muito de valor conforme o tempo que levou para acontecer:
| ROI total | Prazo | ROI anualizado |
|---|---|---|
| 30% | 6 meses | 69,00% |
| 30% | 12 meses | 30,00% |
| 30% | 18 meses | 19,11% |
| 30% | 24 meses | 14,02% |
| 30% | 36 meses | 9,14% |
Em três anos, um ROI de 30% equivale a pouco mais de 9% ao ano, um ganho que uma aplicação de renda fixa pode igualar ou superar com bem menos risco, dependendo da taxa de juros do momento.
Como interpretar
- ROI positivo indica ganho; negativo, prejuízo.
- Compare o ROI anualizado com o que o dinheiro renderia parado em uma aplicação segura, como um CDB de 100% do CDI. Use a calculadora de investimentos para ter essa referência.
- Considere todos os custos no valor investido: frete, instalação, impostos, treinamento. E use o lucro, não o faturamento, como retorno. A calculadora de margem de lucro ajuda a separar uma coisa da outra.
- O payback simples não considera o valor do dinheiro no tempo nem o que acontece depois que o investimento se paga. Para decisões grandes, procure também o VPL e a TIR com um contador.
Erros comuns
- Esquecer o tempo. Comparar 30% em três anos com 20% em um ano sem anualizar leva à escolha errada.
- Ignorar o seu próprio trabalho. Num negócio próprio, se você não paga um pró-labore, o lucro parece maior do que é.
- Dividir pelo valor errado. A base do ROI é o investimento, não o valor recebido.
- Desconsiderar a inflação. Em prazos longos, parte do ROI nominal só repõe a perda de poder de compra.
Para saber quanto precisa vender para pagar os custos do negócio, veja acalculadora de ponto de equilíbrio.