Quanto rende um CDB de 120% do CDI?

Com CDI de 13,65% ao ano, rende cerca de 16,60% bruto ao ano. R$ 10.000 viram R$ 11.659,50 brutos e R$ 11.369,09 líquidos em 1 ano, ou R$ 13.055,24 líquidos em 2 anos.

CDB de 120% do CDI rende mais que o CDI depois do IR?

A partir de 1 ano, sim: o rendimento líquido supera o CDI bruto, e uma LCI ou LCA precisaria pagar mais de 100% do CDI para empatar (cerca de 100,3% em 1 ano e 104% em 2 anos).

Por que alguns bancos pagam 120% do CDI?

Bancos médios e financeiras pagam mais para atrair recursos, porque têm captação mais cara que os grandes bancos. Em troca, o título costuma ter vencimento longo e nenhuma liquidez antes do prazo.

CDB de 120% do CDI é seguro?

O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF em cada instituição, incluindo rendimentos, com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Acima desse valor o risco é do banco emissor, por isso vale dividir aplicações grandes entre instituições.

Calculadora de CDB 120% CDI

Calcule o rendimento líquido de um CDB de 120% do CDI, compare com 100% e 110% do CDI, veja a LCI equivalente e o limite do FGC.

O que significa um CDB de 120% do CDI

Um CDB de 120% do CDI paga, a cada dia útil, a taxa DI do dia mais 20%. É uma das ofertas mais altas do mercado de renda fixa pós-fixada e aparece principalmente em bancos médios, financeiras e promoções para novos clientes. A calculadora acima mostra o valor líquido depois do IR, quanto isso representa a mais do que 100% e 110% do CDI e quanto do valor fica fora da garantia do FGC.

Fórmula

taxa diária = [(1 + CDI)^1/252 − 1] × 1,20

valor líquido = valor × (1 + taxa diária)^du − IR

Com CDI de 13,65% ao ano, 120% do CDI equivale a 16,60% bruto ao ano. O IR regressivo (Lei nº 11.033/2004) cai de 22,5% para 15% conforme o prazo, por isso as ofertas de 120% costumam ter vencimento de 2 anos ou mais.

Exemplo: R$ 10.000 por 2 anos

Valor bruto: R$ 13.594,40
IR de 15% (mais de 720 dias) sobre R$ 3.594,40 = R$ 539,16
Valor líquido: R$ 13.055,24, ou 14,26% líquidos ao ano
A 100% do CDI seriam R$ 12.478,87: o CDB de 120% rende R$ 576,37 a mais
A 110% do CDI seriam R$ 12.763,38: diferença de R$ 291,86

Rendimento por prazo

R$ 10.000 com CDI de 13,65% ao ano:

Prazo	IR	Valor líquido	Líquido ao ano	LCI/LCA que empata
6 meses	20%	R$ 10.638,33	13,17%	96,7% do CDI
1 ano	17,5%	R$ 11.369,09	13,69%	100,3% do CDI
2 anos	15%	R$ 13.055,24	14,26%	104,2% do CDI
3 anos	15%	R$ 14.972,83	14,40%	105,2% do CDI

A partir de 1 ano o CDB de 120% rende, já sem imposto, mais do que o próprio CDI bruto. Para uma LCI ou LCA ganhar dele, teria de pagar acima de 100% do CDI, o que é raro. Veja a comparação com aplicações isentas nacalculadora de LCA.

Cuidados com taxas altas

Risco do emissor e FGC: a garantia cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição (principal mais rendimentos). Informe no campo "já aplicado" o que você tem no mesmo banco para ver se algum valor ficaria descoberto no vencimento.
Liquidez: a maioria desses CDBs só paga no vencimento. Separe antes a reserva de emergência, que costuma ficar em um CDB de 100% do CDI com liquidez diária.
CDI futuro: o rendimento real depende da Selic ao longo do prazo. O padrão de 13,65% ao ano é apenas um exemplo; a taxa DI diária é publicada pela B3.

Ofertas intermediárias podem ser simuladas na calculadora de CDB 110% do CDI, e datas exatas de aplicação e resgate, com dias úteis reais, na calculadora de CDB.

Simulação com CDI constante, meses de 21 dias úteis e aportes no fim de cada mês. Não inclui IOF, custos nem risco de crédito. Resultado estimado; não é recomendação de investimento.