Como funciona o rendimento do CDB
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um empréstimo que você faz ao banco em troca de juros. Ele pode ser:
- Pós-fixado: paga um percentual do CDI, como 100% ou 110% do CDI. É o tipo mais comum.
- Prefixado: paga uma taxa fixa ao ano, definida no momento da aplicação.
Nos dois casos o rendimento é contado por dias úteis (base de 252 dias no ano), como em toda a renda fixa brasileira. Por isso a calculadora conta os dias úteis de verdade entre a aplicação e o resgate, descontando fins de semana, feriados nacionais, Carnaval e Corpus Christi.
Fórmulas
Pós-fixado: fator = [1 + ((1 + CDI)1/252 − 1) × %CDI]du
Prefixado: fator = (1 + taxa)du/252
valor líquido = valor × fator − IOF − IR
du é o número de dias úteis. O IOF (se houver) é calculado primeiro sobre o rendimento; o IR incide sobre o rendimento que sobra depois do IOF.
Imposto de Renda e IOF
| Dias corridos de aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 | 22,5% |
| 181 a 360 | 20% |
| 361 a 720 | 17,5% |
| Acima de 720 | 15% |
A tabela regressiva está na Lei nº 11.033/2004. Se o resgate for feito antes de 30 dias corridos, há também IOF sobre o rendimento (Decreto nº 6.306/2007): 96% no 1º dia, 76% no 7º, 50% no 15º, 30% no 21º e 3% no 29º dia, zerando a partir do 30º dia.
Exemplo
R$ 10.000 em um CDB de 100% do CDI, com CDI de 13,65% ao ano, por 365 dias corridos com 252 dias úteis:
- Valor bruto: 10.000 × 1,1365 = R$ 11.365,00
- IR de 17,5% (mais de 360 dias) sobre R$ 1.365,00 = R$ 238,88
- Valor líquido: R$ 11.126,12, ou 11,26% líquidos no ano
Para empatar com esse CDB, uma LCI ou LCA (isentas de IR para pessoa física) precisaria pagar cerca de 83% do CDI no mesmo prazo. Compare CDB, LCI, Tesouro Selic e poupança na calculadora de investimentos.
Liquidez e garantia
Muitos CDBs só podem ser resgatados no vencimento; outros têm liquidez diária. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) protege até R$ 250 mil por CPF em cada instituição, com teto global de R$ 1 milhão renovado a cada quatro anos.
Simulação com CDI constante. O CDI real acompanha a Selic, que muda nas reuniões do Copom. Quando o vencimento cai em dia não útil, o pagamento é feito no dia útil seguinte. Resultado estimado, sem taxas de custódia; não é recomendação de investimento.