O que esta calculadora de LCA mostra
A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um título de renda fixa emitido por bancos, que usam o dinheiro captado para emprestar a produtores rurais, cooperativas e empresas do agro. Para o investidor pessoa física, o atrativo é aisenção total de Imposto de Renda sobre o rendimento. Informe quanto vai aplicar, como a LCA rende (percentual do CDI, taxa fixa ou IPCA mais uma taxa) e o prazo: a calculadora devolve o valor de resgate, a rentabilidade ao ano e o CDB que daria o mesmo resultado depois do IR.
Se você já tem uma proposta de CDB em mãos, digite o percentual do CDI dele no último campo e veja qual dos dois deixa mais dinheiro no vencimento. A calculadora de CDB detalha o imposto e o IOF do lado do CDB.
Passo a passo do cálculo
- Dias úteis entre a aplicação e o vencimento, sem sábados, domingos e feriados nacionais (o mercado também não conta Carnaval e Corpus Christi).
- Fator de rendimento, conforme o tipo:
% do CDI: [1 + ((1 + CDI)1/252 − 1) × percentual]DU
prefixada: (1 + taxa)DU/252 · IPCA+: [(1 + IPCA)(1 + taxa)]DU/252
- Valor de resgate = valor aplicado × fator. Nada de IR é descontado.
- CDB equivalente: o rendimento da LCA dividido por (1 − alíquota do IR regressivo no prazo) dá o rendimento bruto que um CDB precisaria entregar.
Exemplo com números
Aplicação de R$ 10.000 numa LCA de 94% do CDI por um ano (252 dias úteis, 365 dias corridos), CDI a 13,65% ao ano:
| LCA 94% do CDI | CDB 110% do CDI | |
|---|---|---|
| Valor bruto | R$ 11.278,10 | R$ 11.511,31 |
| IR (17,5% no CDB) | isenta | − R$ 264,48 |
| Valor líquido | R$ 11.278,10 | R$ 11.246,83 |
A LCA ganha por R$ 31,27. Para empatar com ela, o CDB de um ano teria de pagar cerca de 112,6% do CDI(12,781% de rendimento ÷ 0,825).
Prazo mínimo, liquidez e garantia
Desde 1º de fevereiro de 2024, a Resolução CMN nº 5.118 exige que a LCA tenha pelo menos 9 meses até o vencimento (na LCI o mínimo é de 12 meses). Na prática o dinheiro fica travado até lá, e muitas LCAs só pagam no vencimento. Se o prazo digitado ficar abaixo de 9 meses, o resultado aparece com um aviso.
A LCA conta com o FGC: até R$ 250 mil por CPF em cada banco emissor, somados os demais produtos garantidos que você tenha nele. A isenção de IR vem da Lei nº 11.033/2004, art. 3º, inciso V, e vale apenas para pessoas físicas.
Quer comparar com a letra imobiliária? Use a calculadora de LCI. Para ver LCA, CDB e títulos do Tesouro no mesmo prazo, a calculadora de renda fixamonta o ranking; e a calculadora de CDI ajuda a converter o CDI anual em mensal.
Os percentuais e taxas que aparecem preenchidos são apenas exemplos. Confira o CDI vigente (B3 ou Banco Central), a projeção de IPCA (Boletim Focus) e a oferta real da LCA antes de aplicar. Resultados de LCAs pós-fixadas e atreladas ao IPCA são estimativas, porque esses índices mudam. Fontes: Lei nº 11.033/2004 e Resolução CMN nº 5.118/2024. Não é recomendação de investimento.